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Incidencia de los ciclos de liquidez en el retorno esperado de las acciones, un modelo empírico para Colombia. Mejores Proyectos de Grado. No. 44

Andrea Uribe Llano

Ediciones Uniandes ·Colombia
Impreso ISBN 19090579-44

Licencia de minería de texto y datos

Declarado por la editorial el 25 septiembre 2026 a las 22:21:12 UTC

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Sello de integridad

Declaración sellada
Sellado de tiempo (RFC 3161) TSA · 25 sep. 2026, 22:21:12 UTC
ISCC (ISO 24138) ISCC:AAA6H657KWFXUPPJ
Titular Ediciones Uniandes

Formatos

FormatoISBNRecordreferenceDOIAño
Impreso 19090579-44 SIMEHPRINT3JCTULDNH9WD58DUPSYF — 2009

Sobre esta obra

Siguiendo la medición propuesta por Amihud (2002), este trabajo calcula la incidencia de la iliquidez, medida como la respuesta del precio ante un peso de volumen transado, en el retorno de las acciones. Esta incidencia se comprueba al introducir este nuevo término en modelos CAPM y su versión extendida propuesta por Fama y French (1993). A través de regresiones de mínimos cuadrados ordinarios se comprueba que en el mercado accionario colombiano existe una relación directa y significativa entre la iliquidez de una acción y el exceso de retorno que se le es exigido a un activo.A través de regresiones de mínimos cuadrados ordinarios se comprueba que en el mercado accionario colombiano existe una relación directa y significativa entre la iliquidez de una acción y el exceso de retorno que se le es exigido a un activo.

Editorial

Ediciones Uniandes · Colombia

Año de publicación

2009

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